当我们谈影响力投资的时候,都在“谈”些什么?
影响力领域的创业者们常常为得不到投资而抓破了头。 究其原因,年轻的创业者们或许还未充分了解影响力投资人们的想法,不知该如何向他们展现自己的项目。 而随着人们对气候变化、循环经济和可持续发展等议题的关注,越来越多的投资人开始关注社会影响力领域,这对于影响力领域创业者来说是一个不错的发展机遇。本文来和大家聊聊什么是影响力投资,未来期待能与更多这个领域创业者和投资人相遇。 什么是影响力投资? “影响力投资”,也被称为“公益创投”或“社会投资”,已经有二三十年乃至更久的历史。福特基金会1971年推动创建的基金会资产管理机构——“共同基金”(Common Fund)、1976年资助尤努斯教授创建的格莱珉银行,均属“公益创投”性质。 2007年,洛克菲勒基金会最先提出了影响力投资这一创新的投资概念,倡导资本通过有经济效益的投资来做公益。 在影响力投资概念出现之前,一些大型的组织机构已经在这个领域不断实践。如以促进发展中国家经济发展和消除贫困的国际金融组织(IFC)。 自1956年以来,国际金融组织已投资超过25亿美元,以促进发展中国家的经济发展和消除贫困。 从2007年概念的提出到现在,尤其2008年全球金融危机之后,影响力投资市场更是吸引了追求社会和环境目标的各类投资者,如养老基金、金融机构、基金会和开发性金融机构等。全球影响力投资网络(GIIN, Global Impact Investing Network)发布的《影响力投资市场规模》研究报告中估算,截止至2018年底,全球有1340多家相关机构,管理着超过5020亿美元的影响力投资资产,其中也包括关注财务优先的 ESG 投资。 影响力投资相关机构 The Rise Fund 已筹集20亿美元作为第一阶段基金,正在为第二阶段基金筹集30亿美元。The Rise Fund 作为世界上最大的影响力投资基金,具有独特的定位并能够带来资源和经验,帮助达到联合国可持续发展目标。The Rise Fund 向投资市场证明,除了具有竞争力的财务回报之外,还可以存在影响力。 2012年,英国启动了世界上首家社会投资银行——大社会资本(Big Society Capital)。其中来自银行体系的4亿英镑休眠账户资金和2亿英镑的商业银行投资,共同构成总额高达6亿英镑的资金,为慈善组织和社会企业提供更多资金支持。 2020年,KKR 公司宣布完成总额13亿美元的KKR全球影响力基金(KKR Global Impact Fund SCSp)募集。该基金将致力于投资以提供商业解决方案、环境或社会问题为核心业务模式的企业。 影响力投资对许多人来说是一个新鲜的概念,它是指在解决社会或环境问题同时,能与商业相融合的投资;在追求一定的财务回报外,在社会和环境影响力方面也有量化的回报指标。 “通常因不同国家和地区经济发展状况不同,其社会或环境问题也会有所差异,因此在进行影响力投资实践过程中须基于当地情况进行识别。” — Ruby Lv, Impact Hub Shanghai 创投合伙人 目前全球范围内并没有对社会或环境问题的统一定义或识别,但联合国可持续发展目标(SDGs, The Sustainable Development Goals)为我们提供了统一的共识——无论是关于消除贫穷的目标,负责任的消费和生产,还是共同面对的外部自然环境,都是我们须携手应对的挑战,这也是影响力投资的方向。 影响力投资者核心决策因素:投资意图、财务回报和积极的影响力。 简单来说即是考虑以下三个问题, 1. 为什么投资? 目标项目所解决的社会或环境问题 其对应的可持续发展目标 SDGs 2. 带来的影响力? 影响力评估是影响力投资的关键 目标项目的社会影响力评估方式,需考虑其范围、规模、持续性等 …